数链速评 | 和梦链将上线币安Launchpad,ONE合理价$0.01

合理估值。

原创:数链评级团队数链评级ShulianRatings

为满足投资者对信息的及时性需求以及理性预期引导,尽量减少投资损失,数链评级近期推出数链速评板块,这一风险快速揭示栏目,将直抵项目风险。


只有投资人对风险做到“心中有数”,才能在市场中认清本质,进而做出合理的进场、离场时机预判以及仓位控制。数链速评对象包括市场关注度高、热门概念、异常重大事件发生等的 区块链 项目,首期速评对象为MultiVAC项目,二期对象为Bitfinex交易所,三期对象为和梦链Harmony项目。

背景资料

Harmony将上线币安Launchpad。2019年5月16日, 币安 宣布旗下 区块 链 资产发行平台Launchpad今年第五个上线项目是和梦链Harmony(ONE)。代币总量126亿枚,总认购数量15.75亿枚(12.50%),单币认购成本0.003175 USD,募资硬顶为500万美元。据悉,ONE将在Binance Chain上发行,于本月28日进行抽签认购。

项目基本信息

官网:https://harmony.one/

白皮书:https://harmony.one/whitepaper.pdf

测试网:https://testnet.harmony.one/

代码库:https://github.com/harmony-one

浏览器:https://explorer.harmony.one/#/

项目特色

Harmony意在通过分片方案解决扩展性问题。和梦链是一个基于分片技术的平台基础公链,致力于通过选择不同的分片技术,来并行处理交易,从而突破 区块 链 扩容困境。


在产业领域,Zilliqa是第一个基于分片的公共 区块 链 ,约2,800TPS,使用PoW防止女巫攻击,其网络包含一个目录服务委员会和多个分片委员会(网络分片),每个委员会包含数百个节点。将事务分配给不同的分片并单独处理(即交易分片)。Zilliqa的每个节点必须保持整个 区块 链 状态才能处理事务(无状态分片)。


在学术领域,Omniledger和RapidChain提出了以状态分片为特征的解决方案,其中每个分片都拥有 区块 链 状态的子集。Omniledger通过以称为epoch的固定时间间隔重新调整分片中的所有节点来防止分片损坏。RapidChain构建于Omniledger之上,并建议使用Bounded Cuckoo Rule重新洗牌节点而无需中断。


总结以上三个解决方案,Harmony旨在通过抵押代币(PoS)的形式来验证节点身份,采用快速拜占庭容错算法FBFT,设计了完全分片方案,即包含网络分片、交易分片和状态分片


Harmony分片方案包含一个信标链和多个分片链。信标链上存储有每个分片链的 区块 头,分片链中新产生 区块 的 区块 头将被发送给信标链,信标链通过验证前一个 区块 的哈希值是否在信标链中被提交过,以及 区块 中多重签名的签名者是否是该分片的验证者来检查 区块 头的有效性。验证成功后,已提交的 区块 头将进行全网广播,每个分片保留其他分片一串有效的 区块 头,并检查其他分片的交易有效性。

团队履历顶尖豪华, 区块 链 行业经历薄弱

团队位于硅谷,有 12 个人。团队教育背景顶尖,来自于宾夕法尼亚大学、斯坦福大学、哈佛商学院等;职业经历豪华,来自于Google、Apple、Zeroth.ai等一线科技公司;毫无疑问,他们在地图服务、搜索服务、人工智能AI等方面具有深厚的功底和丰富的创业公司经历,但无 区块 链 领域从业经历,能否经营好以社区主导为特色的 区块 链 项目仍有待观察。具体来看:

1.创始人&CEO是谢镇滔(Stephen Tse)。他于1997年-2000年在加拿大西蒙弗雷泽大学获得数学与计算机科学的学士学位,两年后获得该校计算代数几何专业的硕士学位,并于2007年在宾夕法尼亚大学获得密码领域、类型理论和功能编译器专业的博士学位。

职业背景方面,读博期间(2005年)曾在微软实习工作4个月,次年夏天开始在Google实习工作,毕业后直到2010年任职Google地图工程师。2011年-2014年,他创立基于地理位置、大数据的社交推荐应用Spotsetter,期间获得AngelPad、Javelin Ventures等提供的130万美元天使基金,后被Apple收购。接下来的一年,他在Apple任职首席工程师。之后,他创办语音智能领域创业,并于2018年Q2正式启动和梦链。


2.Nicolas Burtey是联合创始人&COO。他曾于2007年-2008年就职于DxO实验室,任职质量保证和支持工程师;之后的4年,他在巴黎从事自由摄影师,为客户提供虚拟履行;2012年1月- 2018年3月,他在旧金山创立Orah,为内容制作人和创意人员提供高质量的Live 360°和后期制作VR视频内容创作工具。


3.Alok Kothari是联合创始人。他的主要就职经历是于2015年10月-2018年6月在Apple任职机器学习工程师(Siri)。


4.兰荣坚(Rongjian Lan)是联合创始人。他于2011年获得北京科技大学电气工程与计算机科学专业的学士学位,之后攻读马里兰大学帕克分校计算机科学专业的博士学位,已于2014年辍学。主要就职经历是任Google Play Store工程师,ABC 区块 链 社区(谷歌工程师发起)的联合主席。


5.Minh Doan是联合创始人。他于2007年获得莫斯科国立大学计算机科学和数学应用专业的学士/硕士学位,之后攻读加州大学欧文分校计算机科学专业的博士学位,已于2010年辍学。主要就职经历是于2010年-2012年在TheFind,Inc(后被Facebook收购)从事服务器改进和维护工作,于2013年6月-2018年7月在GoogleAssistant、Play 和 Plus任职软件工程师


6.Nick White是联合创始人。他于2010年-2016年获得斯坦福大学电气工程专业的学士/硕士学位。他曾在Zeroth.ai担任AI专家


7.Sahil Dewan是联合创始人。他曾在2016年-2018年就读于哈佛商学院,获得工商管理硕士学位。他于2012年-2016年创立FuturEd,为印度教育机构校友参与和筹款搭建电子移动平台


分片技术难度很大,同类主网大多推迟

目前市场上涉及分片的有Ethereum 2.0、Zilliqa、IOST、Quarkchain、MOAC、Rchain、Dfinity等,Ethereum2.0的分片还处于初步的理论研究阶段,Dfinity仍未上线交易所。


Zilliqa主网原定于2018年Q3上线,后续推迟到2019年1月31日才正式上线;


QuarkChain主网原定于2018年Q4上线,后续推迟到2019年4月30日;


RChain主网原定于2018年底上线,后续推迟到2019年Q2(预计);今年3月5日RChain董事会计划召开会议,进行破产清算;


MultiVAC测试网原定于2018年Q4上线,后续推迟到2019年2月底。主网上线日期也从2019年Q2推迟到2019年Q3;


Harmony官网披露的路线图显示将于2019年Q2上线主网,然而,Binance info显示Q2发布主网原型(Throttled mainnet),预计Q3发布主网,疑似推迟。分片技术尤其是状态分片技术难度极大,主网能否按期上线都存在很大的不确定性。

对比同类,机构募资能力并不突出

Dfinity截至2018年8月机构融资接近2亿美元资金;


IOST于2017年12月天使轮融资4000万美元;


QuarkChain于2018年上半年私募融资1600万美元;


Zilliqa于2017年底私募融资1200万美元;


MultiVAC宣称已于2018年年中融资1500万美元;


Harmony在在 2018 年第二季度(年中)筹集 1830 万美元的种子轮融资,占据总代币的 22.4%,机构募资能力并不突出。总体市场市值从4600亿美元下跌到目前的2200亿美元,跌幅超过50%,项目估值至少缩水一半,进一步验证前文所述的市值上限3000万美元。

市场认可度有限,ONE合理价为$0.01


Zilliqa主网于今年1月31日上线,市值1.45亿美元,排名第49位;


IOST主网于今年2月25日上线,市值1.43亿美元,排名第50位


MOAC主网于去年4月30日上线,市值为4900万美元,排名第107位;


QuarkChain主网于今年4月30日上线,市值2400万美元,排名第170位;


RChain主网预计今年Q2上线,市值900万美元,排名第340位;


MultiVAC主网上线日期推迟到2019年Q3,市值550万美元,排名第450位;


可见,市场对分片的认可度并不十分理想,尤其是未将分片技术落地的项目,市值在1000万美元以下。其一是因为,分片增强了系统性能和可扩展性,系统开发的复杂导致落地存疑;其二是因为, 区块 链 分片就像传统数据库的分片一样,但还需额外考虑如何在去中心化的节点集合里维持安全性和合法性,仍需要时间验证。例如,如果分片中的节点数目过少,那么攻击更容易发生,且每个分片的安全性就会比整条链更差。


Harmony于今年2月发布测试网1.0。目前,浏览器仅能查看简单的出块情况和交易信息。距离主网上线仍有至少一个季度的跨度,规划周期长,不确定性较大,鉴于市场对分片技术的估值、技术难度等因素,我们认为Harmony项目的流通市值不应高于3000万美元。按照ONE初始流通量为30.618亿枚,占比总量的24.30%,单币价格高于0.01美元将存在很大的估值高估风险。


通证分配是:团队占比16.90%、协议开发26.40%、生态发展21.80%、种子轮 22.40%和Launchpad 12.50%。由于项目的初始流通量仅为时点数据,生态发展代币是线性释放,真实流通量随即会发生变化,在项目市值限定后,代币价格存在短期剧烈拉升、中长期下跌的可能。


总之,和梦链Harmony仍处于开发的初期阶段,后续面临各种不确定性,短期可能热炒,但注意估值虚高风险。

数链评级团队

2019年5月17日

文章已于2019-05-20修改

阅读原文

声明:本文来自财经178平台用户投稿,观点仅代表作者本人,不代表【财经178-www.cj178.com】立场,文章内容仅供参考,如若转载请标注文章来源:【当前页面链接】

区块链相关

区块链媒体相关

区块链技术相关

挖矿相关

比特币相关